曙光股份定增批文到手遭責(zé)令整改 再融資又遇變數(shù)

 

《管子·形勢(shì)》云：“與不可，強(qiáng)不能，告不知，謂之勞而無功?！苯陙恚锕夤煞?600303)頻繁更改定增方案，卻總是“勞而無功”。就在上月25日時(shí)，公司股價(jià)仍反復(fù)在增發(fā)價(jià)格附近徘徊，隨后數(shù)天股價(jià)出現(xiàn)反彈。但初見“曙光”不久，10月15日公司又收到證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改書。公司定增是否會(huì)因此受到影響？記者就此采訪了公司。

 

“破發(fā)”追著定增跑

 

2012年2月23日，曙光股份發(fā)布定增預(yù)案，擬以不低于6.37元/股的發(fā)行價(jià)，募資不超過15億元。但隨后公司股價(jià)開始走下坡路，從去年2月的7.88元/股跌至6月的5.02元/股，定增底價(jià)失守。為了保發(fā)，曙光股份于去年8月對(duì)定增方案進(jìn)行修改，將原先6.37元/股的定增底價(jià)，下調(diào)為5.50元/股。這一價(jià)格較公司當(dāng)期8月份的市場(chǎng)價(jià)低了10%以上。

 

讓曙光股份尷尬的是，這10%的優(yōu)勢(shì)很快化為烏有。在此之后，“破發(fā)”再次來襲。公司股價(jià)又從2012年8月9日的6.19元/股，下跌至2012年12月4日的3.87元/股，跌幅高達(dá)40%。破發(fā)問題再次成為定增的“攔路虎”。

 

2013年1月，公司召開股東大會(huì)再次審議下調(diào)發(fā)行底價(jià)，但這一次投資者開始“反抗”，此方案被股東當(dāng)場(chǎng)“否決”。

 

對(duì)外電話“破天荒通了”

 

今年4月9日，公司定增“第四稿”方案與市場(chǎng)見面，公司定增發(fā)行底價(jià)修改為不低于4.48元/股，較前次方案定增底價(jià)(3.9元/股)上浮14.87%。但上調(diào)過后的定增底價(jià)仍較市價(jià)下浮了13%。此方案最終獲得通過，但持反對(duì)意見的股東股份數(shù)仍然高達(dá)1332.43萬股。

 

從公司2012年發(fā)動(dòng)再融資計(jì)劃開始，現(xiàn)已過去近兩年時(shí)間。在此期間，公司業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，只有依靠政府補(bǔ)貼“度日”。以2012年為例，曙光股份扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-4077.82萬元，但當(dāng)年政府補(bǔ)貼卻高達(dá)2.76億元。

 

今年9月25日，曙光股份定增終于獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，但當(dāng)日公司收盤價(jià)為4.33元/股，發(fā)行價(jià)依舊處于“破發(fā)”狀態(tài)。隨后幾個(gè)交易日，公司股價(jià)出現(xiàn)上漲，這讓公司定增見到了“曙光”。需要提及的是，在公司定增反復(fù)易稿的這一年多時(shí)間，公司對(duì)外投資者電話難見有人接聽，但近期事情有了新變化?！笆锕馔顿Y者關(guān)系維護(hù)極差，快一年了，我打了數(shù)十個(gè)電話給公司，從來沒人接?，F(xiàn)在定增獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了，這對(duì)外電話也突然通暢了。”上海一陳姓投資者對(duì)此嘲諷道。

 

批文與責(zé)令整改“前后腳”

 

然而，就在定增批文到手后、公司尚未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展之時(shí)，10月15日，一份責(zé)令整改決定卻發(fā)到了公司手中。

 

10月12日，曙光股份收到遼寧證監(jiān)局下發(fā)的警示函措施決定，公司董事委托其他董事出席董事會(huì)時(shí)采用全權(quán)委托方式，不符合《上市公司治理準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；子公司存貨未按規(guī)定進(jìn)行減值測(cè)試；子公司現(xiàn)金核算不規(guī)范。針對(duì)此情況，遼寧證監(jiān)局要求公司限期進(jìn)行整改。帶著相關(guān)問題，記者采訪了曙光股份證券事務(wù)代表于洪亮(下稱“公司”)。

 

記者：公司剛剛拿到定增批文，就被證監(jiān)局要求整改，這對(duì)定增有影響嗎？

 

公司：此次整改對(duì)公司定增沒影響。

 

記者：一直以來公司股價(jià)表現(xiàn)都不是很穩(wěn)定，現(xiàn)在批文拿到了，公司準(zhǔn)備什么時(shí)候開始發(fā)行？

 

公司：目前股價(jià)已經(jīng)漲上來了，我們隨時(shí)準(zhǔn)備發(fā)行。

 

記者：若完成定增，大家什么時(shí)候能見到公司經(jīng)營(yíng)情況的改善？

 

公司：這是管理層他們要做的事情，我不好說。

 

記者：公司定增已經(jīng)拖了一年多時(shí)間，之前擬訂的定增項(xiàng)目有沒有提前開始投資建設(shè)？

 

公司：我們已開始著手準(zhǔn)備募投項(xiàng)目，有的項(xiàng)目已經(jīng)做了，屆時(shí)公司會(huì)根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行建設(shè)。